Linxea Spirit 2 : avis, frais et rendement 2025 du contrat Spirica

Linxea Spirit 2 applique 0 % de frais sur versement et 0,50 % de frais de gestion annuels sur les unités de compte, avec plus de 1 100 supports au catalogue. Le contrat est assuré par Spirica, filiale à 100 % de Crédit Agricole Assurances, et distribué par le courtier en ligne Linxea. Ses deux fonds en euros ont servi 3,08 % et 3,26 % nets en 2025.

Sur le papier, la combinaison est difficile à prendre en défaut. Reste à comprendre ce que ces chiffres impliquent vraiment, où le contrat est réellement supérieur à un contrat bancaire, et sur quels points il demande de l’autonomie.

Qui porte le contrat ?

La distinction compte, parce qu’elle détermine à qui vous confiez votre argent.

Autrement dit : la solidité financière derrière votre épargne est celle du groupe Crédit Agricole. Si Linxea disparaissait demain, votre contrat continuerait d’exister chez Spirica — c’est le fonctionnement normal du courtage en assurance.

Les frais, en détail

Les frais de versement à 0 % ne sont pas un détail : sur un contrat bancaire à 3 %, un versement de 20 000 € commence sa vie amputé de 600 €. Il faut plus d’un an de rendement du fonds en euros pour revenir au point de départ.

Les deux fonds en euros

Ces deux taux placent le contrat dans le haut du marché : la moyenne des fonds en euros tourne autour de 2,50 %, et les contrats bancaires traditionnels descendent souvent sous 2,20 %. Les rendements sont annoncés nets de frais annuels de gestion, hors prélèvements fiscaux et sociaux et hors frais liés aux garanties décès.

Comme partout, ces fonds nouvelle génération conditionnent généralement leur accès à une part minimale d’unités de compte. Vérifiez cette condition avant d’arbitrer : c’est elle qui détermine si le taux affiché vous est réellement accessible.

Ce qui distingue vraiment ce contrat : les supports

Les ETF

Le contrat donne accès à une large sélection d’ETF. C’est décisif pour une stratégie de long terme : un ETF qui réplique un indice mondial affiche des frais internes de l’ordre de 0,20 % par an, contre 1,5 à 2 % pour un fonds actif. Cumulé aux 0,50 % de frais du contrat, le coût total reste sous 0,80 % — là où un contrat bancaire garni de fonds maison dépasse facilement 2,5 %.

Les SCPI sans frais de souscription

C’est l’argument le plus fort du contrat. Les SCPI achetées en direct supportent des frais de souscription de 8 à 12 % du montant investi, qu’il faut plusieurs années de loyers pour amortir. Linxea Spirit 2 donne accès à une sélection d’une trentaine de SCPI sans ces frais d’entrée.

Private equity et titres vifs

Le contrat donne aussi accès à des fonds de private equity et à des actions en direct — des supports encore rares en assurance-vie. Utile pour diversifier, à condition d’accepter l’illiquidité du private equity, dont les fonds bloquent souvent le capital plusieurs années.

Les limites du contrat

Tout repose sur vous

C’est un contrat en gestion libre : personne ne construit l’allocation à votre place, personne ne vous appelle quand les marchés baissent. Ce qui est une force pour l’investisseur autonome devient un handicap pour celui qui ne saura pas quoi faire de 1 100 supports.

Pas de conseiller en agence

La relation est en ligne et par téléphone. Si vous tenez à un interlocuteur physique près de chez vous, ce contrat n’est pas fait pour vous — un contrat bancaire coûtera plus cher, mais rendra ce service-là.

500 € à l’ouverture

C’est peu, mais dix fois plus que les 50 € demandés par certains contrats mutualistes. Pour lancer le compteur des 8 ans avec une somme symbolique, d’autres contrats sont plus accessibles.

À qui ce contrat convient

SCPI en assurance-vie : le calcul complet

C’est l’argument le plus fort du contrat, et il mérite d’être chiffré plutôt qu’asséné.

Ce que vous économisez à l’entrée

Une SCPI achetée en direct supporte des frais de souscription de 8 à 12 % du montant investi. Sur 20 000 €, cela représente 1 600 à 2 400 € qui ne travaillent jamais pour vous : il faut trois à cinq années de loyers pour simplement les amortir. Dans le contrat, ces frais disparaissent sur la sélection concernée.

Ce que vous économisez chaque année

Pour un contribuable en tranche à 30 %, des revenus fonciers supportent 30 % d’impôt plus 18,6 % de prélèvements sociaux, soit près de la moitié du loyer perçu. Dans l’enveloppe, les mêmes loyers viennent grossir la valeur du contrat sans imposition immédiate, et ne seront taxés qu’au rachat, après abattement passé 8 ans.

Les contreparties, à connaître

• Une part des loyers est conservée par l’assureur sur beaucoup de contrats : vérifiez le pourcentage de distribution retenu, souvent entre 85 et 100 %.
• La liquidité dépend de l’assureur, qui rachète les parts, et non du marché secondaire de la SCPI.
• Le choix est limité à la sélection référencée par le contrat, quand l’achat en direct ouvre tout le marché.

Construire son allocation sur ce contrat

Mille cent supports, c’est autant une richesse qu’un piège : la paralysie devant le catalogue est le premier obstacle réel des nouveaux souscripteurs. Trois briques suffisent à couvrir l’essentiel.

La brique sécurisée

Les fonds en euros, à 3,08 % ou 3,26 % en 2025. C’est la poche qui absorbe les chocs et sur laquelle vous puiserez en cas de besoin imprévu. Sa taille dépend de votre horizon et de votre tolérance aux baisses, pas d’une règle universelle.

La brique actions

Un ou deux ETF largement diversifiés suffisent. Un ETF monde couvre à lui seul plusieurs milliers d’entreprises dans des dizaines de pays. Empiler dix fonds sectoriels ne diversifie pas davantage : cela multiplie surtout les frais et les décisions à prendre.

La brique immobilière

Deux ou trois SCPI aux stratégies différentes — bureaux, commerces, santé, logistique, Europe — évitent de concentrer le risque sur une seule typologie d’actifs et un seul marché.

Linxea face aux autres courtiers en ligne

Sur les frais purs, le contrat n’est pas le moins cher du marché : certains descendent à 0,30 %. L’écart de 0,20 point représente 20 € par an pour 10 000 € investis. Ce que Spirit 2 offre en échange, c’est l’ampleur du catalogue et surtout l’accès aux SCPI sans frais de souscription — un avantage qui pèse bien plus lourd que 0,20 point dès que la poche immobilière dépasse quelques milliers d’euros.

La clause bénéficiaire, à ne pas expédier

Souscrire en ligne rend une étape trop facile à survoler : la désignation des bénéficiaires. C’est pourtant elle qui détermine qui recevra le capital à votre décès, et sous quel régime.

Une rédaction en cascade protège des accidents les plus fréquents : le conjoint, à défaut les enfants nés ou à naître, vivants ou représentés, par parts égales, à défaut les héritiers. Sans la mention « représentés », la part d’un enfant prédécédé ne descend pas à ses propres enfants.

Souscrire : les étapes et les délais

1. Ouverture en ligne, avec les pièces justificatives d’identité et de domicile, et l’origine des fonds au-delà de certains montants.
2. Versement initial de 500 € minimum, par virement ou prélèvement.
3. Choix de l’allocation, modifiable ensuite librement par arbitrage.
4. Rédaction de la clause bénéficiaire, à ne pas laisser en formulation standard sans y avoir réfléchi.
5. Délai de renonciation de 30 jours à compter de la signature, prévu par le Code des assurances : vous pouvez revenir sur votre souscription et récupérer l’intégralité de vos versements.

Comptez quelques jours ouvrés entre la signature et l’investissement effectif des sommes. L’antériorité fiscale, elle, court à compter du premier versement : c’est cette date qu’il faut chercher à avancer, même avec le minimum.

Face aux contrats bancaires et mutualistes

La comparaison avec les autres contrats en ligne se joue à quelques dixièmes de point. Celle avec les contrats distribués en agence se joue sur un tout autre ordre de grandeur.

Contre un contrat bancaire

Predissime 9 du Crédit Agricole prélève 3 % sur chaque versement et 0,85 % de frais de gestion sur les unités de compte, pour un fonds en euros à 2,15 % en 2025. Sur un versement de 20 000 €, l’écart de frais d’entrée représente à lui seul 600 € — plus que ce que rapporterait une année entière de fonds en euros.

Contre un contrat mutualiste

Macif Épargne Vie et MAAF Winalto ne prélèvent pas ou peu de frais d’entrée, et leurs fonds en euros tiennent la route à 2,70 % et 2,50 %. Ce qui leur manque est ailleurs : douze unités de compte pour l’un, quatre-vingts pour l’autre, aucun ETF ni chez l’un ni chez l’autre. La stratégie indicielle y est tout simplement impossible.

Contre le modèle associatif

L’Afer oppose à Spirit 2 un argument que les frais ne mesurent pas : une association d’épargnants qui négocie chaque année le taux du fonds en euros et rend des comptes en assemblée générale. Son EuroGénération a servi 4,05 % en 2025, au-dessus des deux fonds de Spirit 2 — mais sous conditions d’accès, et avec des frais sur versement.

Questions fréquentes

Ce qu’il faut retenir

• Frais parmi les plus bas du marché : 0 % à l’entrée, 0,50 % de gestion, 0 % d’arbitrage.
• Deux fonds en euros à 3,08 % et 3,26 % en 2025, dans le haut du marché.
• Plus de 1 100 supports, dont des ETF et une trentaine de SCPI sans frais de souscription.
• Assuré par Spirica, filiale de Crédit Agricole Assurances.
• Gestion libre : excellent pour l’investisseur autonome, exigeant pour un débutant.

Kevin Grillot

Fondateur de L'Investisseur Malin

Consultant SEO indépendant à Lyon et investisseur particulier depuis 2018. Je teste les produits d'épargne et les courtiers dont je parle, et je publie les chiffres officiels plutôt que les arguments commerciaux.