¿Cómo elegir un SCPI?

El acrónimo SCPI significa «carga social sobre la inversión en activos inmobiliarios». Es un tipo de fondo de inversión que permite invertir en bienes raíces comerciales. Al utilizar esta herramienta de inversión, podrá diversificar su cartera de forma rápida y sencilla gracias a sus bajos costos de entrada. También podrás reinvertir tus ganancias cuando quieras y tienes derecho a canjearlas en cualquier momento. El objetivo de esta guía es ayudarle a comprender qué es un SCPI y cómo funciona para que pueda tomar una decisión informada al invertir en un SCPI.

Sección: La ventaja fiscal de los SCPI

Invertir en bienes raíces es fiscalmente eficiente. El beneficio fiscal depende del tipo de inversión. Invertir en SCPIs es fiscalmente más eficiente que otros tipos de inversiones inmobiliarias.

De hecho, a diferencia de otras inversiones inmobiliarias, la venta de acciones (ganancias de capital) y los dividendos pagados por una SCPI no generan ningún ingreso gravable y, por lo tanto, están exentos de impuestos y contribuciones a la seguridad social para el inversor.

Sección: El uso del apalancamiento: un arma de doble filo

El apalancamiento es el uso de dinero prestado para aumentar el rendimiento de su inversión. Sin embargo, el apalancamiento puede ser un arma de doble filo: si bien puede utilizarse para aumentar el riesgo, también puede utilizarse para reducirlo. Esto se debe a que el apalancamiento magnifica tanto las ganancias como las pérdidas, lo que significa que si haces una mala inversión, podrías perder más del 100% de tu inversión inicial (es decir, podrías perderlo todo).

El apalancamiento también es muy importante cuando se trata de planificación fiscal: si un inversor compra una propiedad con dinero prestado pero sólo la vende años después como parte de la venta de una residencia personal o después de su muerte, es posible que deba pagar impuestos a tipos más altos que si hubiera pagado la propiedad en su totalidad sin utilizar el apalancamiento.

Apartado: Cuidado con los riesgos inherentes al sector inmobiliario

• Los bienes raíces son una inversión a largo plazo.
• Debería invertir en un REIT si busca una inversión a largo plazo.
• Los bienes raíces son inherentemente riesgosos, por lo que es importante comprender los riesgos antes de invertir en un fondo inmobiliario.

Sección: Tenga cuidado con las garantías demasiado fuertes

Tenga cuidado con las garantías demasiado fuertes

La garantía suele ser válida durante el primer año. En algunos casos, es válido durante los primeros 3 años, 5 años o 10 años. El caso es que hay SCPI que ofrecen una garantía demasiado larga: no es raro ver una garantía de 15 años. Pero si te preguntas qué podría pasar dentro de 15 años, tu respuesta será «no mucho».

• ¿Qué podría salir mal en 15 años? ¡Normalmente nada de nada! Los activos de SCPI seguirán funcionando y generando ingresos cuando lleguemos allí, lo que significa que seguirán generando flujo de caja hasta esa fecha.
• Si tienes esta cantidad de dinero y estás pensando en invertir en un SCPI con una garantía a tan largo plazo (especialmente una garantía de 7, 10 o incluso 15 años), te aconsejo que no lo hagas ahora porque no tiene mucho sentido financiero.

Apartado: Preste atención a la ubicación de la propiedad.

• La ubicación no es lo único que importa.
• Un castillo en los Pirineos costará mucho más que un apartamento en París, pero no es necesariamente una mejor inversión. De hecho, si busca diversificar su cartera con múltiples propiedades que generen alquileres promedio en diferentes ubicaciones y rangos de precios, entonces debe mirar más allá de los simples criterios basados ​​en la ubicación al elegir sus inversiones en REIT.
• La ubicación es importante al comprar una propiedad inmobiliaria: si está comprando su propia casa o una propiedad de inversión (ya sea para vivir o alquilar), entonces la ubicación de esa propiedad puede marcar la diferencia entre ganar o perder dinero a largo plazo. Por ejemplo, si usted vive lo suficientemente cerca de su lugar de trabajo como para que la caminata no tome más de media hora por trayecto (incluyendo el tiempo de caminata), es probable que comprar una casa a una distancia caminable le hubiera permitido pagar su hipoteca más rápido que alguien que compró más lejos de su lugar de trabajo y tuvo que viajar todos los días en auto o transporte público, ¡incluso si ambas casas alcanzaran precios similares en una subasta!

Sección: Tener un precio de compra fijo y una reserva de dinero para invertir

Invertir en bienes raíces es una inversión a largo plazo. Un buen SCPI será líquido, lo que significa que podrá vender sus acciones en cualquier momento y convertirlas en efectivo.

Para comprar un SCPI, debe tener un precio de compra fijo y una reserva de efectivo para invertir. Por lo tanto, antes de invertir en un SCPI, asegúrese de que el valor de su propiedad sea mayor que sus costos operativos anuales (que incluyen los costos de mantenimiento). De lo contrario, si el valor de su propiedad cae por debajo de sus costos operativos anuales durante el período de tenencia, esto generaría pérdidas en todo el capital invertido y conduciría a retornos negativos de la inversión (ROI).

Al invertir en un SCPI con un precio de compra fijo y un requisito de reserva del precio de compra, los inversores no deben exceder su capacidad o habilidad real, ya que esto podría afectar su salud financiera en los próximos años.

Recuerde: con un SCPI, es fácil invertir en bienes raíces comerciales. Todavía hay algunos puntos a tener en cuenta a la hora de invertir.

Una vez que haya elegido un SCPI, es fácil invertir en bienes raíces comerciales. Todavía hay algunos puntos a tener en cuenta al invertir en esta clase de activos.

• Invertir en bienes raíces es una inversión a largo plazo. Debes estar preparado para hacer frente a las fluctuaciones del mercado y tener nervios de acero cuando el valor del SCPI caiga. Pero no se preocupe: ¡se ha demostrado que los bienes raíces comerciales son menos volátiles que otros activos como acciones o bonos!
• Elija un SCPI con una buena estrategia y un buen historial: no todas las estrategias de SCPI son iguales, elija una que coincida con su perfil (por ejemplo, una estrategia centrada en mercados emergentes). Si desea mayor diversificación, elija diferentes tipos de inversiones (edificios de oficinas, apartamentos, etc.). Observe también cuántos años llevan estos fondos operando con éxito antes de empezar a invertir; Los fondos nuevos tienden a ser más riesgosos porque aún no han tenido tiempo de demostrar su valía mediante un buen rendimiento a lo largo de períodos de varios años».

Conclusión

Invertir en SCPIs es una excelente manera de invertir en bienes raíces sin tener que comprar y vender propiedades usted mismo. La mayor ventaja de este tipo de inversión es que te da acceso a propiedades comerciales sin tener que preocuparte de administrarlas. También le permite diversificar su cartera invirtiendo en diferentes tipos de activos. Al mismo tiempo, también puede ser riesgoso, ya que no tienes control total sobre cuánto dinero o ingresos generará cada propiedad cada año (ya que no hay garantías). Sin embargo, con una planificación e investigación adecuadas, ¡invertir en un REIT puede ser muy gratificante!