كيفية اختيار الاستثمار المناسب في SCPI؟

لقد سمعت عن SCPIما هي هذه الأدوات الاستثمارية الرائجة في السوق المالية؟ هل أنت مهتم ولكنك لا تعرف من أين تبدأ؟ لقد أتيت إلى المكان الصحيح. سوف يرشدك هذا المقال عبر متاهة SCPI لمساعدتك على اتخاذ خيار مستنير.

ما هو SCPI؟

شركة الاستثمار العقاري (SCPI) عبارة عن هيكل استثماري يسمح للأفراد بالاستثمار في العقارات الإيجارية دون متاعب الإدارة المباشرة. وبحسب ASPIM، وصلت سوق SCPI في فرنسا إلى 66.4 مليار يورو من الأصول قيد الإدارة في عام 2020، بزيادة قدرها 6٪ مقارنة بالعام السابق.

لماذا الاستثمار في SCPI؟

العائد والتنويع

توفر سندات SCPIs عائدًا مرتفعًا محتملًا، غالبًا ما يكون أعلى من عائد حسابات التوفير أو السندات. بالإضافة إلى ذلك، فإنها تسمح بـ تنويع من المحفظة الاستثمارية، بالاستثمار في أنواع مختلفة من العقارات وأحيانا حتى على المستوى الدولي.

السيولة والضرائب

على عكس العقارات المباشرة، تقدم SCPIs بعض السيولةلأنه من الأسهل بيع الأسهم. بالإضافة إلى ذلك، توفر أنواع معينة من SCPI فوائد ضريبية، مثل تخفيضات ضريبة الدخل.

أنواع SCPI

SCPI للأداء

تركز مشاريع SCPIs على توليد الدخل من الإيجار. إنهم يستثمرون بشكل رئيسي في العقارات التجارية أو المكتبية ويقومون بتوزيع الدخل على شركائهم بانتظام.

ضرائب SCPIs

تهدف شركات الاستثمار المباشر الضريبية إلى تقديم مزايا ضريبية لمستثمريها. غالبًا ما يستثمرون في العقارات السكنية ويسمحون لك بالاستفادة من التخفيضات الضريبية، ولكن كن حذرًا، فهي غالبًا ما تكون أقل سيولة من الأنواع الأخرى من SCPI.

مكاسب رأس المال SCPI

تسعى SCPIs إلى تحقيق مكاسب رأس المال من خلال تعظيم قيمة الأصول العقارية. وبالتالي فهي أكثر مضاربة وملائمة للمستثمرين ذوي مستوى المخاطر الأعلى.

معايير الاختيار

معدل الإشغال المالي (TOF)

ال معدل الإشغال المالي يعد مؤشرًا رئيسيًا لأداء SCPI. يشير ارتفاع TOF إلى أن معظم أصول SCPI مستأجرة، مما يدل على الإدارة الجيدة.

الكتابة بالأحرف الكبيرة

هناك الكتابة بالأحرف الكبيرة يعطي فكرة عن حجم واستقرار SCPI. إن رأس المال الكبير يعني في كثير من الأحيان التنوع وانخفاض المخاطر.

سجل مسار الإدارة

ومن المهم للغاية أن ننظر إلى تاريخ أداء SCPI. SCPI مع جيد سجل حافل من المرجح أن يحقق أداءً جيدًا في المستقبل.

الأخطاء التي يجب تجنبها

لا تنخدع بالعوائد المذهلة في الماضي أو الوعود بتحقيق مكاسب سريعة. قم دائمًا بإجراء البحث بنفسك واستشر الخبراء قبل اتخاذ القرار.

دراسات الحالة

خذ على سبيل المثال السيد دوبونت، الذي استثمر في SCPI الضريبي دون إجراء أي بحث معمق. انتهى به الأمر بأسهم غير سائلة وعوائد مخيبة للآمال. وعلى العكس من ذلك، اختارت السيدة مارتن سند الملكية المشتركة عالي العائد الذي يتمتع بسجل أداء جيد ويستفيد الآن من دخل منتظم.

نصائح عملية للاستثمار

قبل الغوص، قم بـ العناية الواجبة متعمق. اطلع على التقارير السنوية وآراء الخبراء واطرح أسئلة محددة حول إدارة SCPI.

الخلاصة: طريقك نحو استثمار ناجح في SCPI

يمكن أن يكون الاستثمار في SCPI بمثابة مغامرة مجزية، بشرط أن تتخذ الخيارات الصحيحة. بفضل المعلومات الصحيحة والاستراتيجية المدروسة، يمكنك تحقيق أقصى استفادة من عالم الاستثمار المثير هذا. إذن، هل أنت مستعد للمغامرة؟